Obligation Convertible : VILMORIN 4,50% 2015 €
- Code : YRIN
- ISIN : FR0010627109
- Cours : 158,25 € le 07/09/2010 22:55:00
OC : VILMORIN 4,50% 2015
- Code : YRIN
- Cours : 158,25 €
- Plus haut : n/a
- Cours bid : 158,26
- Cours Ask : 160
- Variation : 0%
- Plus bas : n/a
- Vol. Bid : 40
- Vol. Ask : 23
Caractéristiques de l'obligation convertible
- JOUISSANCE : Du 06/06/2008 au 01/07/2015
- DURÉE DE VIE : 4,82 an(s)
- PRIX D'ÉMISSION : 155,96 €
- PARITE OC/ACTION : 1/1,00
- AMORTISSEMENT : 155,96 € (0,00%)
- ENCOURS INITIAL : 149 M €
- TAUX FACIAL : 4,50 %
- ENCOURS ACTUEL : 152 M €
- PROCHAIN COUPON : 7,02 €, le 08/01/2011
- NOMBRE D'ACTIONS : 13 391 857
- COUPON COURU : 4,65 € / 2,98%
- COEFFICIENT DE DILUTION : 6,68%
Cotation de l'obligation convertible
Obligation Convertible (XPAR)
- HEURE DE COTATION : 17:30:00
- COURS : 158,25 € 98,48% + cc 2,98%
- MODE DE COTATION : Continu
- HORAIRE DE COTATION : 09:00 - 17:35
Action (FR )
- HEURE DE COTATION : 17:38:23
- COURS : 74,65 €
- MODE DE COTATION : Continu
- HORAIRE DE COTATION : 09:00 - 17:25
Depuis le 08/01/2008
- COURS PLUS HAUT : 164 €
- COURS PLUS HAUT : 129,95 €
- COURS PLUS BAS : 140 €
- COURS PLUS BAS : 59,5 €
Remboursement anticipé
- PÉRIODE : Du 01/07/2015 au 01/07/2015
- SEUIL DE DÉCLENCHEMENT : 0,00
- OC EN CIRCULATION : 958 579 (100 %)
- REMBOURSEMENT ANTICIPÉ : - ; - ; -
Notation
- NOTATION S&P : -
- NOTATION MOODY'S : -
- NOTATION F.IBCA : -
Caractéristiques du marché à l'échéance du 01/07/2015 au prix de 155,96 €
- TAUX ACTUARIEL (%) : 4,856
- PRIME DIRECTE (%) : 111,98 (16,80/AN)
- SPREAD : 306pb
- PLANCHER ACTUARIEL : 150,60 €
- TAUX INTERPOLE (%) : 1,799
- RISQUE DE BAISSE (%) : 5
- VALEUR DU CALL : 7,65 €
- VALEUR DU CALL (%) : 4,83
Caractéristiques du marché pour le Put porteur du 01/07/2013 à l'échéance au prix de 155,96 €
- TAUX ACTUARIEL (%) : 5,09
- PRIME DIRECTE (%) : 1,12 (30,50/AN)
- SPREAD : 368 pb
- PLANCHER ACTUARIEL : 155,17 €
- TAUX INTERPOLE (%) : 1,404
- RISQUE DE BAISSE (%) : 2
- VALEUR DU CALL : 3,08 €
- VALEUR DU CALL (%) : 1,95
Commentaires
AMORTISSEMENT ANTICIPÉ, au gré de l'émetteur :
Conditions Générales :
La Société se réserve le droit d'amortir par anticipation tout ou partie des Obligations en procédant, à toute époque, à des achats en bourse ou hors bourse dans le respect des dispositions légales et réglementaires. Elle pourra notamment amortir par anticipation tout ou partie des Obligations par voie d'offres publiques d'achat ou d'échange d'Obligations.
Soft Call :
Par remboursement à compter du 1 juillet 2013 jusqu'au 1 juillet 2015. Ce remboursement anticipé au pair (155,96 euros) majoré de l'intérêt couru ne sera possible que si le produit du ratio d'attribution d'actions en vigueur, et de la moyenne arithmétique des cours de clôture de l'action excède 130% de ce prix de remboursement anticipé.
Le remboursement anticipé de l'OC VILMORIN 4,50% 2015 € par l'émetteur peut être effectué si et seulement si les deux conditions suivantes sont réunies :
- l'OC est dans sa période de remboursement anticipé, c'est à dire entre le 01/07/2013 et le 01/07/2015
- le cours de l'action est supérieur au seuil de déclenchement du remboursement anticipé fixé à 202,75 EUR
Aucune des deux conditions n'est réunie. L'entreprise ne peut pas procéder au remboursement anticipé de l'OC VILMORIN 4,50% 2015 €.
Clean Up
Par remboursement au pair (155,96 euros) majoré de l'intérêt couru, à tout moment, si le nombre d'obligations restant en circulation est inférieur 10 % du nombre des obligations émises.
Il reste 100,00 % des obligations en circulation, soit 958 579 titres
Put porteur
Les porteurs d’obligations pourront, à leur gré, demander le remboursement en numéraire par anticipation de tout ou partie de leurs Obligations le 1 juillet 2013 (155,96 euros), majoré de l’intérêt à payer au titre de la période courue entre la dernière date de paiement d’intérêt précédant la date de remboursement anticipé et la date de remboursement effective.
Dans ces conditions, pour un cours de l'OC de 158,25 EUR, le remboursement serait de :
- 155,96 EUR le 02/07/2013, soit un taux actuariel de 0,0509%.
CARACTÉRISTIQUES DE MARCHÉ :
L'obligation convertible VILMORIN 4,50% 2015 € a un taux actuariel de 4,856%.Elle arrive à échéance dans 4,82 années et ressort avec un écart de 306 points de base au 07/09/2010 par rapport à l'OAT interpolée dont le taux actuariel est évalué à 1,80%. La prime directe est actuellement de 111,98%. La convertible VILMORIN 4,50% 2015 € est classée dans la catégorie Taux au 07/09/2010.
Source QuantHouse - Cours NYSE Euronext - Calculs FinanceFi
