Obligation Convertible : RHODIA 0.5% 2014 €
- Code : YRHA
- ISIN : FR0010464487
- Cours : 46,76 € le 07/09/2010 22:55:00
OC : Rhodia 0.5% 2014 €
- Code : YRHA
- Cours : 46,76 €
- Plus haut : 47,05
- Cours bid : 47
- Cours Ask : 47,99
- Variation : −2,58%
- Plus bas : 46,76
- Vol. Bid : 102
- Vol. Ask : 110
Caractéristiques de l'obligation convertible
- JOUISSANCE : Du 20/04/2007 au 31/12/2013
- DURÉE DE VIE : 3,32 an(s)
- PRIX D'ÉMISSION : 48,10 €
- PARITE OC/ACTION : 1/1,00
- AMORTISSEMENT : 54,46 € (0,00%)
- ENCOURS INITIAL : 595 M €
- TAUX FACIAL : 0,50 %
- ENCOURS ACTUEL : 579 M €
- PROCHAIN COUPON : 0,24 €, le 02/01/2011
- NOMBRE D'ACTIONS : 101 087 168
- COUPON COURU : 0,16 € / 0,34%
- COEFFICIENT DE DILUTION : 10,90%
Cotation de l'obligation convertible
Obligation Convertible (XPAR)
- HEURE DE COTATION : 17:30:00
- COURS : 46,76 € 96,87% + cc 0,34%
- MODE DE COTATION : Continu
- HORAIRE DE COTATION : 09:00 - 17:35
Action (FR )
- HEURE DE COTATION : 17:37:59
- COURS : 15,91 €
- MODE DE COTATION : Continu
- HORAIRE DE COTATION : 09:00 - 17:25
Depuis le 02/01/2008
- COURS PLUS HAUT : 51,1 €
- COURS PLUS HAUT : 38,16 €
- COURS PLUS BAS : 22,01 €
- COURS PLUS BAS : 2,016 €
Remboursement anticipé
- PÉRIODE : Du 31/12/2013 au 31/12/2013
- SEUIL DE DÉCLENCHEMENT : 0,00
- OC EN CIRCULATION : 12 372 661 (100 %)
- REMBOURSEMENT ANTICIPÉ : + ; - ; -
Notation
- NOTATION S&P : -
- NOTATION MOODY'S : B2 (04/09/2006)
- NOTATION F.IBCA : -
Caractéristiques du marché à l'échéance du 31/12/2013 au prix de 48,1 €
- TAUX ACTUARIEL (%) : 5,302
- PRIME DIRECTE (%) : 193,90 (38,30/AN)
- SPREAD : 380pb
- PLANCHER ACTUARIEL : 46,69 €
- TAUX INTERPOLE (%) : 1,499
- RISQUE DE BAISSE (%) : 0
- VALEUR DU CALL : 0,07 €
- VALEUR DU CALL (%) : 0,15
Commentaires
AMORTISSEMENT ANTICIPÉ, au gré de l'émetteur :
Conditions Générales :
La Société se réserve le droit d'amortir par anticipation tout ou partie des Obligations en procédant, à toute époque, à des achats en bourse ou hors bourse dans le respect des dispositions légales et réglementaires. Elle pourra notamment amortir par anticipation tout ou partie des Obligations par voie d'offres publiques d'achat ou d'échange d'Obligations.
Soft Call :
Par remboursement à compter du 27 avril 2009 jusqu’au 31 décembre 2013 : - le prix du remboursement anticipé sera déterminé de manière à ce que, majoré des intérêts courus, il assure au souscripteur, après prise en compte des coupons versés les années précédentes, un taux de rendement actuariel brut identique à celui offert en cas de remboursement à l'échéance, soit 2,35% ; - ce remboursement ne sera possible que si la moyenne des cours de l'action exéde 135% du prix de remboursement.
Le remboursement anticipé de l'OC RHODIA 0.5% 2014 € par l'émetteur peut être effectué si et seulement si les deux conditions suivantes sont réunies :
- l'OC est dans sa période de remboursement anticipé, c'est à dire entre le 27/04/2009 et le 31/12/2013
- le cours de l'action est supérieur au seuil de déclenchement du remboursement anticipé estimé à 69,34 EUR
L'OC RHODIA 0.5% 2014 € peut être remboursée par anticipation à 51,36 EUR si le cours de l'action est supérieur à 69,34 EUR. soit une progression de 335,81% de l'action..
Clean Up
La société se réserve la faculté de procéder, à tout moment au remboursement anticipé total à un prix égal au prix de remboursement anticipé que si le nombre d’obligations restant en circulation est inférieur à 15% du nombre des obligations émises.
Il reste 100,00 % des obligations en circulation, soit 12 372 661 titres
CARACTÉRISTIQUES DE MARCHÉ :
L'obligation convertible RHODIA 0.5% 2014 € a un taux actuariel de 5,302%.Elle arrive à échéance dans 3,32 années et ressort avec un écart de 380 points de base au 07/09/2010 par rapport à l'OAT interpolée dont le taux actuariel est évalué à 1,50%. La prime directe est actuellement de 193,90%. La convertible RHODIA 0.5% 2014 € est classée dans la catégorie Taux au 07/09/2010.
Source QuantHouse - Cours NYSE Euronext - Calculs FinanceFi
