Obligation Convertible : ORCO PROPT 1% 2013 €
- Code : ORCV
- ISIN : FR0010333302
- Cours : 28,75 € le 03/09/2010 14:54:00
OC : ORCO PROPT 1% 2013
- Code : ORCV
- Cours : 28,75 €
- Plus haut : 29,5
- Cours bid : 27,17
- Cours Ask : 28,75
- Variation : +3,05%
- Plus bas : 27,17
- Vol. Bid : 73
- Vol. Ask : 86
Caractéristiques de l'obligation convertible
- JOUISSANCE : Du 01/06/2006 au 31/05/2013
- DURÉE DE VIE : 2,74 an(s)
- PRIX D'ÉMISSION : 138,00 €
- PARITE OC/ACTION : 1/1,00
- AMORTISSEMENT : 191,30 € (0,00%)
- ENCOURS INITIAL : 150 M €
- TAUX FACIAL : 1,00 %
- ENCOURS ACTUEL : 31 M €
- PROCHAIN COUPON : 1,38 €, le 01/01/2011
- NOMBRE D'ACTIONS : 10 943 866
- COUPON COURU : 0,93 € / 0,67%
- COEFFICIENT DE DILUTION : 9,03%
Cotation de l'obligation convertible
Obligation Convertible (XPAR)
- HEURE DE COTATION : 13:32:11
- COURS : 28,75 € 20,16% + cc 0,67%
- MODE DE COTATION : Continu
- HORAIRE DE COTATION : 09:00 - 17:35
Action (FR )
- HEURE DE COTATION : 14:48:04
- COURS : 6,80 €
- MODE DE COTATION : Continu
- HORAIRE DE COTATION : 09:00 - 17:25
Depuis le 01/01/2007
- COURS PLUS HAUT : 159,96 €
- COURS PLUS HAUT : 65,29 €
- COURS PLUS BAS : 11,88 €
- COURS PLUS BAS : 2,78 €
Remboursement anticipé
- PÉRIODE : Du 31/05/2013 au 31/05/2013
- SEUIL DE DÉCLENCHEMENT : 0,00
- OC EN CIRCULATION : 1 086 956 (100 %)
- REMBOURSEMENT ANTICIPÉ : + ; - ; p.c
Notation
- NOTATION S&P : -
- NOTATION MOODY'S : -
- NOTATION F.IBCA : -
Caractéristiques du marché à l'échéance du 31/05/2013 au prix de 138 €
- TAUX ACTUARIEL (%) : 104,795
- PRIME DIRECTE (%) : 317,87 (68,40/AN)
- SPREAD : 10 335pb
- PLANCHER ACTUARIEL : 27,76 €
- TAUX INTERPOLE (%) : 1,445
- RISQUE DE BAISSE (%) : 3
- VALEUR DU CALL : 0,99 €
- VALEUR DU CALL (%) : 3,45
Commentaires
AMORTISSEMENT ANTICIPÉ, au gré de l'émetteur :
Conditions Générales :
La Société se réserve le droit d'amortir par anticipation tout ou partie des Obligations en procédant, à toute époque, à des achats en bourse ou hors bourse dans le respect des dispositions légales et réglementaires. Elle pourra notamment amortir par anticipation tout ou partie des Obligations par voie d'offres publiques d'achat ou d'échange d'Obligations.
Soft Call :
Par remboursement à compter du 1 juillet 2008 jusq5au 31 mai 2013 dans les conditions suivantes : - le prix du remboursement anticipé sera déterminé de manière à ce que, majoré des intérêts courus, il assure au souscripteur, après prise en compte des coupons versés les années précédentes, un taux de rendement actuariel brut identique à celui offert en cas de remboursement à l'échéance, soit 5,65% ;- ce remboursement anticipé ne sera possible que si la moyenne de l'action exéde de 130% le prix de remboursement anticipé.
Le remboursement anticipé de l'OC ORCO PROPT 1% 2013 € par l'émetteur peut être effectué si et seulement si les deux conditions suivantes sont réunies :
- l'OC est dans sa période de remboursement anticipé, c'est à dire entre le 01/07/2008 et le 31/05/2013
- le cours de l'action est supérieur au seuil de déclenchement du remboursement anticipé estimé à 219,54 EUR
L'OC ORCO PROPT 1% 2013 € peut être remboursée par anticipation à 168,88 EUR si le cours de l'action est supérieur à 219,54 EUR. soit une progression de 3090,97% de l'action..
CARACTÉRISTIQUES DE MARCHÉ :
L'obligation convertible ORCO PROPT 1% 2013 € a un taux actuariel de 104,795%.Elle arrive à échéance dans 2,74 années et ressort avec un écart de 10335 points de base au 03/09/2010 par rapport à l'OAT interpolée dont le taux actuariel est évalué à 1,44%. L'option convertible est estimée à 0,99 euros.
La prime directe est actuellement de 317,87%. La convertible ORCO PROPT 1% 2013 € est classée dans la catégorie Très Fort Taux au 03/09/2010.
Source QuantHouse - Cours NYSE Euronext - Calculs FinanceFi
